持久价格战上演！进口量断崖式下跌，未来半年将现货量下降黑洞
2022.12.15
欧洲经济乌云密布，美国经济亦不景气希冀软着陆，但美国进口海运货运量却在加速下滑，虽然美东港口没有完全疏通，但整体美国入境货运进口量接近疫情前。最新数据显示，11月美国港口货物进口量月减幅度是2016年有记录以来最大跌幅，且继续下行趋势，市场预期手握大量现金的大型船公司明年开始可能大打价格战。
11月美国港口进口集装箱货物月减12%，年减19.4%，只比2019年11月的进口高出2.8%，比5月的峰值下降37%。主要因素是亚洲出口疲软。进出口贸易资料库(Descartes Datamyne) 数据显示，与10月相比美国从中国的进口下降11.1%，主要原因是需求疲软，与疫情无关。不只中国，美国自所有国家和地区的进口量都下滑，从泰国进口量月减30.8%，从越南进口也在下降，从德国、中国台湾、中国香港、意大利、印度和韩国进口也下降。美国西海岸港口下降幅度最大，由于进口量大减，现在西海岸港口拥堵压力解除，等待时间很短。11月西海岸前五名港口平均等待时间为6.94 天，月减15%，不到2月峰值等待时间一半。东部和墨西哥湾沿岸前五个港口平均等待时间为9.96 天，也比2月峰值下降29%。
与即期运价指数一样，进口量数据因方法和来源差异而有不同，但趋势不变，进口量数据显示海运货量已回到疫情前。行业数据分析服务咨询公司FreightWaves SONAR以TEU为单位统计的即时美国海关数据显示，12月上半月货运量等于或低于11月。Global Port Tracker预计明年2月和3月进口量将分别年减20.9%和18.6%。市场预计六个月内货运量将进一步下降到一段时间不可预见的程度，呈现下降黑洞。随着即期运价大幅下降，合约运价也跟着下降。进入2023年，货运代理将有很大的谈判空间，尤其是在年初。市场预期运价低于现金成本，将上演运力紧缩维持价格平稳，但业内专家认为，过去两年航运公司手握大量现金，面对需求下降，以及供应急剧增加，集装箱航运可能会陷入旷日持久的运价战。
集装箱物流线上平台Container xChange首席执行官Christian Roeloffs估计2023年爆发全面价格战的可能性很大，鉴于目前竞争态势尤其大型船公司不会退缩，价格将降至几乎可变成本价，市场可能面临着进一步整合。Sea-Intelligence首席执行官也认为，现在大型航运公司比以前拥有更多的现金，最终的结果就是可能发动持久运价战。汇丰全球研究部门预测，2023~2024年集装箱航运业进入下行周期，预期上海集装箱运价指数(SCFI) 明年年中触底，行业获利能力明年下半年触底。
来源：海运网
